Wat is het grootste verschil tussen beide vormen?

Eigendom. Bij een aankoop bent u eigenaar met alle lusten en lasten. Bij een financiering bent u kredietgever met een contractueel bepaalde vergoeding en een zekerheid op het pand.

Levert financieren meer op dan verhuren?

Dat valt niet algemeen te zeggen en wij doen daar geen uitspraak over. Bij verhuur speelt ook meerwaarde mee; bij financiering is de vergoeding contractueel bepaald zonder deelname aan meerwaarde.

Kan ik tussentijds uit een financiering stappen?

In principe niet. Uw kapitaal is vastgelegd tot het einde van de looptijd, tenzij contractueel anders bepaald. Dat is het liquiditeitsrisico.

Hoe zit het met de fiscaliteit van beide vormen?

Huurinkomsten en interesten worden in België verschillend behandeld en de regels zijn afhankelijk van uw structuur en tijdsgevoelig. Laat u hierover adviseren door uw eigen fiscaal adviseur.

Kan ik beide combineren?

Dat is mogelijk. Sommige investeerders houden eigen vastgoed aan en zetten daarnaast kapitaal in financieringsdossiers om te spreiden.

Opbrengstpand in België als investeringsobject

Investeren

Vastgoed kopen of investeren met vastgoed als waarborg?

Wie vastgoed als investering overweegt, denkt doorgaans eerst aan een rechtstreekse aankoop: een appartement of opbrengstpand kopen, verhuren en op termijn verkopen. Dat is een vertrouwd model, met een tastbare troef, maar ook met beheer, kosten en risico's die vaak onderschat worden.

Er bestaat een tweede weg: investeren in een financiering waarbij vastgoed als onderliggende zekerheid dient. U koopt het pand dan niet zelf, maar stelt kapitaal ter beschikking met een contractueel bepaalde looptijd en rente. Hieronder zetten we beide vormen naast elkaar — inclusief de risico's van elk model.

Bekijk investeringsmogelijkheden Ontdek hoe het werkt

Definitie

Twee manieren om vastgoed in te zetten

Bij een rechtstreekse aankoop bent u eigenaar. U draagt de kosten en het beheer, maar u geniet ook van huurinkomsten en van een mogelijke meerwaarde bij verkoop. Het rendement hangt samen met de markt, met de kwaliteit van de huurders en met uw eigen tijdsinvestering.

Bij een financiering met vastgoed als waarborg bent u kredietgever. U koopt niet, u beheert niet, u verkoopt niet. De vergoeding is contractueel bepaald, en de zekerheid zit in het onderliggende vastgoed. Het risico verschuift daarmee van markt- en beheerrisico naar kredietrisico.

Vergelijking

De twee modellen naast elkaar

Beide vormen hebben hun eigen logica, kosten en risico's. Onderstaande vergelijking is algemeen en informatief; ze vormt geen beleggingsadvies.

Klassiek vastgoed kopen

U bent eigenaar en beheerder

Aankoopprijs die u volledig of met krediet financiert
Registratierechten op de aankoop
Notariskosten en aktekosten
Eventuele renovatie vóór verhuur
Terugkerend onderhoud en herstellingen
Huurders zoeken en selecteren
Leegstandsrisico tussen twee huurders
Risico op schade aan het pand
Risico op wanbetaling door de huurder
Verzekeringen die u zelf afsluit
Vastgoedbeheer: administratie, opvolging, contacten
Exit via verkoop van het vastgoed, met de timing van de markt

Investeren via vastgoedfinanciering

U bent kredietgever, geen eigenaar

Geen rechtstreekse aankoop van het vastgoed
Geen huurdersbeheer
Geen renovatiebeheer
Contractueel bepaalde looptijd
Contractueel bepaalde rente
Vastgoed als zekerheid waar van toepassing
Hypotheek in eerste rang waar van toepassing
Notariële structurering waar van toepassing
Vooraf bepaalde voorwaarden per dossier

Doelgroep

Voor wie is dit geschikt?

Investeerders die vastgoedexposure zoeken zonder beheer
Wie een vooraf bepaalde looptijd verkiest boven een open horizon
Wie kapitaal wil spreiden over meerdere dossiers
Wie een rechtstreekse aankoop overweegt en de alternatieven wil kennen

Situaties

Wanneer wordt dit gebruikt?

Wanneer u geen tijd of ambitie hebt voor vastgoedbeheer
Wanneer u de voorwaarden vooraf contractueel wil kennen
Wanneer u een middellange horizon van 1 tot 5 jaar verkiest
Wanneer u naast bestaand eigen vastgoed wil diversifiëren

Transparantie

Ook deze investeringsvorm kent risico's

Financieren is geen risicoloos alternatief voor kopen. Het risico is anders van aard, niet afwezig. Fundament Finance treedt op als transparante facilitator en belooft geen risicoloze rendementen.

Kredietrisico: De kredietnemer kan zijn verplichtingen niet of niet tijdig nakomen.
Waarderingsrisico: De waarde van het vastgoed kan lager uitkomen dan de schatting bij aanvang.
Liquiditeitsrisico: Uw kapitaal is in principe vastgelegd tot het einde van de looptijd.
Wanbetaling: Bij achterstand kan de opvolging langer duren en kunnen er kosten ontstaan.
Uitwinning van zekerheden: Een uitwinning is een juridische procedure die tijd kost en waarvan de opbrengst niet vaststaat.
Geen garantie: Noch het rendement noch de terugbetaling van het kapitaal is gegarandeerd.

Veelgestelde vragen