Een geweigerde bankfinanciering betekent niet automatisch dat een onderneming financieel ongezond is.

Banken beoordelen financieringsaanvragen binnen een eigen kredietbeleid en regelgevend kader. Daardoor kunnen ook ondernemingen met activa, omzet en winst tegen beperkingen aanlopen. In ons artikel over ondernemingsfinanciering buiten de bank bespreken we wanneer een alternatieve piste relevant kan zijn.

1. Historische cijfers versus toekomstige opportuniteit

Banken baseren hun analyse in belangrijke mate op historische financiële informatie. Voor ondernemers kan daar een spanningsveld ontstaan.

Een onderneming kan vandaag bijvoorbeeld een interessante aankoop- of groeikans hebben, terwijl die toekomstige ontwikkeling nog niet zichtbaar is in de laatst neergelegde jaarrekening.

2. De timing past niet

Vastgoedtransacties en zakelijke opportuniteiten hebben vaak een deadline. Een aankoopbelofte, herfinanciering of project kan binnen enkele weken duidelijkheid vereisen.

Wanneer het klassieke kredietproces langer duurt, kan niet alleen de prijs maar vooral de snelheid van financiering doorslaggevend worden.

3. De onderneming heeft al bancaire schulden

Een onderneming kan perfect aan haar bestaande verplichtingen voldoen en toch tegen de interne kredietlimieten van een bank aanlopen. Bestaande kredieten beïnvloeden de totale schuldpositie en daarmee de ruimte voor bijkomende financiering.

4. Het dossier past niet binnen de standaardcriteria

Niet iedere transactie past in een gestandaardiseerd kredietmodel. Denk bijvoorbeeld aan:

  • vastgoed met renovatiepotentieel;
  • tijdelijke overbruggingsbehoeften;
  • herfinancieringen;
  • projectvastgoed;
  • snel groeiende ondernemingen;
  • transacties met een bijzondere vennootschapsstructuur.

Daar kan alternatieve financiering een aanvullende piste vormen.

5. Vastgoed kan een andere structuur mogelijk maken

Wanneer een onderneming of ondernemer over vastgoed beschikt, kan onderzocht worden of dit vastgoed een rol kan spelen binnen de zekerhedenstructuur van een financiering. Daarbij zijn onder meer de waarde, bestaande schulden, hypothecaire positie en LTV relevant.

Alternatieve financiering is geen laatste redmiddel

Alternatieve financiering hoeft niet uitsluitend te worden bekeken wanneer een bank «nee» zegt. Soms kiest een ondernemer bewust voor een andere structuur vanwege:

  • snelheid;
  • flexibiliteit;
  • looptijd;
  • zekerhedenstructuur;
  • timing van de transactie.

De hogere financieringskost die daarbij kan voorkomen, moet worden afgewogen tegen de economische waarde van de opportuniteit.

Begin bij het dossier, niet bij het product

De juiste vraag is daarom niet: «Welke lening kan ik krijgen?» maar eerder: «Welke financieringsstructuur past bij deze onderneming, dit vastgoed en deze transactie?»