Wie €100.000 investeert in een vastgoedfinanciering kijkt doorgaans eerst naar het aangeboden rentepercentage.
Maar een rentepercentage alleen vertelt niet het volledige verhaal. De betalingsfrequentie, de looptijd, de fiscaliteit, de zekerheden en de risico's bepalen mee hoe een investering moet worden beoordeeld.
We bekijken de berekening aan de hand van enkele eenvoudige voorbeelden.
Bruto rente berekenen
De basisformule is eenvoudig:
Investeringsbedrag × jaarlijkse rente = bruto rente per jaar
- Investering: €100.000
- Jaarlijkse rente: 6,5%
- Bruto rente: €6.500 per jaar
Dit is het contractuele rentebedrag vóór eventuele toepasselijke belastingen en kosten.
Wat betekent 8,5%?
Dezelfde berekening met een hoger percentage:
- Investering: €100.000
- Jaarlijkse rente: 8,5%
- Bruto rente: €8.500 per jaar
Een hoger aangeboden rendement mag doorgaans niet los worden bekeken van de structuur en de risico's van het dossier. Het percentage is een gevolg van de volledige opzet — geldnemer, doel, vastgoed, looptijd en zekerheden — en niet een losstaand kenmerk.
Maandelijks, jaarlijks of op eindvervaldag?
Bij 6,5% op €100.000 gaat het om €6.500 bruto per jaar. Theoretisch komt dat neer op een equivalent van €541,67 per maand.
Belangrijk: dit betekent niet automatisch dat elk dossier maandelijks uitbetaalt. De daadwerkelijke betalingsfrequentie wordt per financiering contractueel bepaald. In sommige structuren wordt rente periodiek betaald, in andere pas op eindvervaldag samen met het kapitaal. Dat verschil beïnvloedt uw kasstroom, ook wanneer het nominale percentage identiek is.
Roerende voorheffing
Fiscaliteit heeft invloed op wat een particuliere investeerder uiteindelijk overhoudt. Ter illustratie, indien 30% roerende voorheffing van toepassing is:
- Bruto: €6.500
- Inhouding 30%: €1.950
- Indicatief netto: €4.550
De fiscale behandeling kan afhankelijk zijn van de investeerder en van de concrete structuur. Dit voorbeeld is uitsluitend illustratief en vormt geen fiscaal advies. Laat u waar nodig adviseren door een bevoegde professionele adviseur.
Meer achtergrond bij dit onderscheid leest u in bruto versus netto rendement.
Rendement is niet hetzelfde als risico
Een percentage zegt weinig zonder inzicht in het dossier erachter. Naast de rente is het daarom relevant om te kijken naar:
- de kwaliteit en financiële positie van de geldnemer;
- het doel van de financiering;
- het betrokken vastgoed en de staat ervan;
- de waardering en wie die heeft uitgevoerd;
- de loan-to-value;
- de rang van een eventuele hypothecaire inschrijving;
- de looptijd van de financiering;
- de exitstrategie en de onderbouwing ervan;
- de contractuele structuur en de gemaakte afspraken;
- het liquiditeitsrisico: een private lening is doorgaans niet vrij verhandelbaar.
Lees hierover ook welke risico's verbonden zijn aan investeren in vastgoedfinancieringen en eerste rang hypotheek: wat betekent dit voor een investeerder.
Vergelijking
Investering: €100.000
| Rente | Bruto per jaar | Indicatief netto* |
|---|---|---|
| 6,5% | €6.500 | €4.550 |
| 7,5% | €7.500 | €5.250 |
| 8,5% | €8.500 | €5.950 |
* Uitsluitend als illustratief voorbeeld bij een inhouding van 30%. De werkelijke fiscale behandeling kan verschillen. Deze tabel bevat geen rendementsverwachting of toezegging.
Wat gebeurt er met de €100.000?
Dat is volledig afhankelijk van het specifieke financieringsdossier. Kapitaal kan bijvoorbeeld worden aangewend voor:
- de aankoop van vastgoed;
- renovatie of verbouwing;
- een herfinanciering;
- projectontwikkeling;
- een tijdelijke overbrugging.
Elk doel brengt een eigen structuur, looptijd en risicoprofiel mee. Daarom beoordeelt een investeerder altijd het individuele dossier, en niet enkel het aangeboden percentage. Op onze pagina mee investeren leest u welke informatie u per dossier ontvangt; bij de realisaties vindt u voorbeelden van eerder gestructureerde dossiers.
